Riforma fiscale (Italia): agevolazioni per favorire il passaggio generazionale di aziende e partecipazioni sociali

Con il DLgs. 18.9.2024 n. 139 recante “Disposizioni per la razionalizzazione dell'imposta di registro, dell'imposta sulle successioni e donazioni, dell'imposta di bollo e degli altri tributi indiretti diversi dall'IVA”, viene modificato l'art.3 co. 4-ter del DLgs. 346/90, il quale detta le condizioni di esenzione dall'imposta di successione e donazione per i trasferimenti di aziende o rami di esse, di quote sociali e di azioni effettuati a favore del coniuge e dei discendenti del defunto o donante.

L'esenzione di cui all'art.3 co. 4-ter è altresì applicabile nei casi di trasferimenti di aziende o partecipazioni effettuati in trust e istituiti a favore del coniuge o del/i discendente/i del disponente, valutando attentamente le condizioni di applicazione di seguito esposte.

Il Dlgs è entrato in vigore il 3.10.2024, ma le relative disposizioni avranno effetto dal 1.1.2025.

La nuova formulazione della norma si pone l’obiettivo di definire in modo più puntuale (i) il perimetro e le condizioni di operatività dell'agevolazione fiscale in merito alle diverse tipologie di trasferimenti agevolati, (ii) ad indicare in modo puntuale le ipotesi in cui l'agevolazione è subordinata alla prosecuzione dell'attività e quelle in cui è subordinata al mantenimento di una posizione di controllo o della titolarità della quota e, infine, (iii) a stabilire il perimetro territoriale di applicazione.

Sul versante soggettivo, invece, nulla è mutato. L’agevolazione fiscale, infatti, continua ad applicarsi in merito a quei trasferimenti effettuati a favore del coniuge e dei discendenti del defunto o donante (incluso il disponente di un Trust).

1. Ampliamento dell’esenzione per i trasferimenti di quote e azioni di minoranza, che integrano un controllo preesistente

Il Legislatore precisa che l’agevolazione fiscale ai trasferimenti (inclusi i trasferimenti in Trust) che consentono di "acquisire o integrare" il controllo sociale ai sensi dell'art. 2359 co. 1 n. 1 c.c., si estende anche ai trasferimenti mediante i quali viene “integrato” un controllo "già esistente" (di fatto includendo i trasferimenti delle partecipazioni di minoranza in cui il/I beneficiario/i deteneva/no già il controllo).

Viene così superata la lettura restrittiva della disposizione data nelle risposte ad interpello dall’Agenzia delle Entrate n.497/2021 e n.72/2024, ove, per contro, si era affermato che l'esenzione ex art.3 co. 4-ter del DLgs. 346/90 non potesse spettare al/ai beneficiario/i che fosse/ro già titolare/i del controllo sociale (c.d. “di diritto”), ma semplicemente lo "rafforzasse" mediante il trasferimento donativo (o successorio) della partecipazione di minoranza.

2. Nuovi requisiti specifici per fruire dell'esenzione nel caso di aziende, azioni o quote di società ex art. 73, co.1, lett a) del TUIR

La riscritta norma agevolativa declina nei seguenti termini le ulteriori condizioni per poter beneficiare dell'esenzione dall'imposta sulle successioni e donazioni:

• in caso di aziende o rami di esse, prosecuzione dell'esercizio dell'attività di impresa, da parte degli aventi causa, per un periodo non inferiore a 5 anni dalla data del trasferimento;
• in caso di quote sociali e azioni di Soggetti ¹, detenzione del controllo, da parte degli aventi causa, per un periodo non inferiore a 5 anni dalla data del trasferimento;
• in caso di altre quote sociali, detenzione della titolarità del diritto di proprietà, da parte degli aventi causa, per un periodo non inferiore a 5 anni dalla data del trasferimento.

La nuova formulazione pare quindi tesa ad ampliare l'ambito di applicazione dell’agevolazione, infatti, ai punti precedenti 2 e 3 c’è un’assenza di riferimenti in merito alla natura dell’attività svolta (commerciale/non – di impresa/e non), pertanto si potrebbero ravvisare le seguenti opportunità:

1. applicabilità dell’esenzione al trasferimento di azioni o quote di società holding;
2. applicabilità dell’esenzione al trasferimento di quote di società di persone (tra cui la società semplice).

In relazione al trust, circa l’individuazione del momento in cui si è chiamati a valutare la spettanza (o meno) dell’agevolazione fiscale, la Circolare n. 34/E/2022 chiarisce che “i presupposti per la spettanza dell'agevolazione (...) dovranno essere valutati all'atto di attribuzione delle predette partecipazioni ai beneficiari”, identificando, quindi, il momento dell'imposizione con il momento del reale arricchimento in capo ai beneficiari del trust. L’Agenzia delle entrate, ha altresì confermato che “(…) i cinque anni occorrenti per il mantenimento del controllo decorrono dalla data della predetta attribuzione ai beneficiari e non dalla data di apporto in trust”.

Per usufruire di tale esenzione il coniuge e/o i discendenti (beneficiari del trasferimento), devono rendere apposita dichiarazione di impegno alla continuazione dell'attività o alla detenzione del controllo o al mantenimento della titolarità del diritto.

In particolare, occorre che:

• in caso di donazione, i beneficiari rendano apposita dichiarazione in tal senso da inserire nell’atto pubblico della donazione;
• in caso di successione, i beneficiari rendano una dichiarazione sostitutiva di atto notorio da allegare alla successione;
• in caso di attribuzione da parte del trust, i beneficiari rendano apposita dichiarazione in tal senso da inserire nell’atto di attribuzione.

3) Esenzione per i trasferimenti a favore di società non residenti nel territorio dello Stato

Nella nuova formulazione dell'art.3 co. 4-ter del DLgs. 346/90 viene, infine, precisato che l'esenzione si applica, alle medesime condizioni previste per i trasferimenti di azioni e quote sociali di soggetti residenti, anche ai trasferimenti di azioni o di quote sociali di società residenti:

• in Paesi dell'Unione europea e dello Spazio economico europeo; o
• in Paesi che garantiscono un adeguato scambio di informazioni.

Ciò permetterà di coinvolgere più agevolmente le società internazionali nelle operazioni di riorganizzazione patrimoniale, qualora rispettino i medesimi requisiti e le medesime condizioni previsti nel caso di azioni o quote di società italiane.

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^[1] le società per azioni, in accomandita per azioni, a responsabilità limitata, cooperative, di mutua assicurazione, le società europee di cui al regolamento (CE) n. 2157/2001 e le società cooperative europee di cui al regolamento (CE) n. 1435/2003 residenti in Italia